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ETF kaufen in der Schweiz: Kosten, Auswahl und Ablauf

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein an der Börse gehandelter Fonds, der meist einen Index abbildet, zum Beispiel einen Aktienindex. Du kaufst mit einem Titel viele Unternehmen auf einmal. Dieser Artikel erklärt, worauf du bei Auswahl, Kosten und Kauf achtest. Er ist keine Anlageberatung und keine Empfehlung für ein bestimmtes Produkt. Anlagen sind mit Risiken verbunden, auch mit Verlusten.

Logis Merksatz: Vergleiche bei ETFs immer die Gesamtkosten: Courtage, laufende Kosten (TER) und Spread, nicht nur eine Zahl.
Logis Merksatz zu diesem Artikel

Was ein ETF macht

Ein ETF bildet die Entwicklung eines Index nach (zum Beispiel einen Aktienindex oder einen Obligationenindex). Steigt der Index, steigt grundsätzlich auch der Wert des ETF, abzüglich Kosten. Fällt der Index, fällt der ETF. Ein ETF garantiert weder Rendite noch Kapital.

Worauf du bei der Auswahl achtest

Merkmal Bedeutung Warum es wichtig ist
Index Was wird abgebildet (Region, Branche, Anlageklasse)? Bestimmt Risiko und Streuung
TER Total Expense Ratio: jährliche laufende Kosten in Prozent Wirkt jedes Jahr auf den Wert
Fondsvolumen Wie gross ist der Fonds? Sehr kleine Fonds können geschlossen werden
Replikation Physisch (Titel gekauft) oder synthetisch (Tauschgeschäft) Beeinflusst Risiken und Transparenz
Domizil Wo ist der Fonds zugelassen (zum Beispiel Irland, Luxemburg, Schweiz)? Hat steuerliche Auswirkungen
Ertragsverwendung Thesaurierend (Erträge bleiben im Fonds) oder ausschüttend Hat Folgen für die Steuern
Währung Fondswährung und Handelswährung Währungsrisiken und Wechselkosten

Lies zu jedem ETF das Basisinformationsblatt (KID oder KIID) und das Factsheet. Dort stehen Kosten, Risiken und Index.

Logi empfiehlt: ETFs auswählen, Kosten vergleichen und einen eigenen Plan formulieren lernst du im ETF-Kurs (Bildung, keine Anlageberatung). Dazu passt der Kurs ETF-Trading: Auswahl, Kosten und Handelsplan auf e-learning.place. Jetzt gratis registrieren und mit der ersten Lerneinheit starten, ohne Kreditkarte.

Die Gesamtkosten rechnen

Die Kosten bestehen aus mehreren Teilen:

  • Courtage: Gebühr deiner Bank oder deines Brokers für den Kauf und Verkauf.
  • TER: laufende Kosten des Fonds, jährlich.
  • Spread: Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs.
  • Depotgebühren und Fremdwährungsgebühren: je nach Anbieter.
  • Umsatzabgabe (Stempelabgabe): fällt bei bestimmten Wertschriftengeschäften an.

Rechenbeispiel (alle Zahlen erfunden): Du kaufst für 5'000 CHF. Die Courtage beträgt 15 CHF, der Spread 0,05 Prozent (2,50 CHF), die TER 0,20 Prozent. Einmalige Kosten: 15 + 2,50 = 17,50 CHF. Laufende Kosten: 5'000 × 0,0020 = 10 CHF pro Jahr. Bei kleinen Beträgen fällt die Courtage stark ins Gewicht, bei grossen die TER. Rechne mit den Konditionen deines Anbieters.

Der Ablauf in fünf Schritten

  1. Ziel und Horizont klären: Wofür sparst du, wie lange, wie viel Schwankung hältst du aus?
  2. Anbieter wählen: Bank oder Broker vergleichen (Kosten, Handelsplätze, Handhabung).
  3. ETF auswählen: Index, Kosten, Domizil, Ertragsverwendung und Währung prüfen. Die Kennnummer (ISIN) identifiziert das Produkt eindeutig.
  4. Auftrag erteilen: Wähle Börsenplatz, Menge und Ordertyp. Bei einer Limit-Order legst du den höchsten Kaufpreis fest, bei einer Market-Order wird zum aktuellen Kurs gekauft.
  5. Überwachen: Kontrolliere in grösseren Abständen, ob der Plan noch passt, statt täglich auf Kurse zu schauen.

Steuern im Überblick

Im Privatvermögen sind Kapitalgewinne in der Schweiz in der Regel steuerfrei, sofern du nicht als gewerbsmässiger Wertschriftenhändler giltst. Erträge wie Dividenden und Zinsen sind steuerbar, bei thesaurierenden Fonds in der Regel auch die Erträge, die im Fonds verbleiben. Das Vermögen ist zudem vermögenssteuerpflichtig. Bei Fonds mit ausländischem Domizil können ausländische Quellensteuern eine Rolle spielen. Die Regeln sind komplex. Informiere dich bei der Steuerverwaltung oder bei einer Fachperson.

Typische Fehler

  • Alles auf einmal investieren, ohne Reserve: Halte eine Notreserve getrennt.
  • Auf eine Zahl schauen: TER ist wichtig, aber nicht allein entscheidend.
  • Produkte kaufen, die du nicht verstehst: Lies die Unterlagen und verstehe Index und Risiken.
  • Auf kurzfristige Kursbewegungen reagieren: Plane nach Horizont und Risikofähigkeit.
Übung: Vergleiche zwei ETFs

ETF A hat eine TER von 0,15 Prozent, ETF B von 0,35 Prozent. Beide bilden denselben Index ab. Bei 10'000 CHF betragen die jährlichen Kosten für A 15 CHF und für B 35 CHF. Die Differenz von 20 CHF pro Jahr summiert sich über zehn Jahre auf 200 CHF, ohne Berücksichtigung von Zinseszins. Frage dich zusätzlich: Unterscheiden sich Domizil, Replikation oder Fondsgrösse?

Häufige Fragen

Sind ETFs sicher?

Nein. Sie streuen Risiken, aber der Wert kann stark schwanken. Der Verlust von Kapital ist möglich.

Was ist besser: thesaurierend oder ausschüttend?

Das hängt von der steuerlichen Situation und dem Ziel ab. Beide haben Vor- und Nachteile. Informiere dich vor dem Kauf.

Ist das eine Empfehlung?

Nein. Dieser Artikel erklärt Begriffe und Rechenwege, er gibt keine Anlageberatung.

Quellen und weiterführende Links

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